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证监会周末释放重磅消息,这些IPO企业、PE、投行彻夜未眠

来源:投行业务资讯 发布时间:2017-04-10 18:34:54 点击率:796

4月8日,证监会内部会议及证监会主席在中国上市公司协会第二届会员代表大会中释放出重要的监管政策,对于IPO企业、上市公司、券商、股权投资机构来说,有的信息尤为关键。

除了想通过高送转清仓大减持的大股东、铁公鸡上市公司和忽悠重组的上市公司以外,有的IPO企业、PE机构听到消息,也彻夜未眠!

4月8日,中国证监会主席刘士余参加中国上市公司协会第二届会员代表大会,刘士余致辞中提到上市公司的股权层级不能太复杂,决策链条不能太长,否则就会为内幕交易、利益输送、抽逃资本提供可乘之机。

这为拟IPO企业和在会排队企业点了一盏明灯,在上市前融资时尽量避免引进股权层次较多、股权层次复杂的投资机构,以免无法完成穿透核查工作,也无法避免利益输送的情形;同时,上市公司再融资时要求也一样,想因股权层次过多而规避穿透核查的,已经无路可走。

许多拥有复杂多层次股权的IPO企业、拟引进复杂股权投资机构的再融资上市公司和具有十分复杂股权结构的PE机构,还有为融资服务的投行机构,彻夜未眠!穿透核查无穷尽啊!7、8层股东的资金来源你怎么核查啊?

4月8日,中国证监会主席刘士余讲话内容:

1、上市公司不要利用资本市场融资功能去盲目跨界经营

上市公司应当专注主业,做行业的排头兵

2、要突出强调加强上市公司党的建设。

在国有控股上市公司,党组或者党委是领导核心和政治核心。在非国有控股上市公司,公司章程中要明确为党组织的活动提供必要的条件,保障党员的合法权益。

3、上市公司的股权层级不能太复杂

上市公司的股权层级不能太复杂,股权层次太多则为利益输送、抽逃资本提供可乘之机。因此,这给IPO企业提出要求,尽量不要引进股权十分复杂的投资机构,以免无法完成穿透核查工作,也无法对是否存在利益输送发表明确意见。

4、上市公司应重视分红,长期无正当理由不分红则可能是财务造假信号

连续稳定的现金分红往往是上市公司财务和经营状况稳定的信号;反过来讲,公司长期无正当理由不分红,也可能是财务数据造假、内部人控制的信号。严打铁公鸡。

5、要重拳治理市场乱象,该罚的罚该退市的退市

严厉打击上市公司财务造假、利用用高送转超比例减持甚至清仓式减持、严厉打击“忽悠式”、“跟风式”重组

6、设立上市公司“光荣榜”和“黑名单”

资本市场是讲规矩、有红线、有底线的。对表现好的上市公司要褒扬,给予正向激励,对于干了坏事的上市公司要打上记号,给点颜色。

根据网络上所传证监会4月7日内部会议纪要,证监会对券商也提出监管要求,具体如下:

1、券商在事业部的设计上,不能搞大包干。

2、重心和关注点相关的机构是否建立和实施了有效的合规和风控的制度和机制。

3、今年要出台证券经营机构合规管理办法。 

4、今年将以强化投行业务监管为抓手,已经布置了投行的自查自纠

5、投行团队承包制、项目团队花钱买项目需整改

6、资管类、债券类业务是目前需要高度关注的风险点和风险源。债券的杠杠比较高,甚至有的机构还在悄悄加杠杠。

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